羽田爱吧 郭明錤：英伟达 B300 发布为 GTC 2025 重心，瞻望第三季度量产

IT 之家 3 月 17 日讯息羽田爱吧，分析师郭明錤发文对英伟达 GTC 2025 重心进行预测。他默示，新 AI 芯片 B300 为发布会的要道重心，包括 CoWoS-L 与 CoWoS-S，最大亮点为 HBM 自 192GB 权贵升级至 288GB，运算遵循较 B200 提拔 50%。B300 瞻望在 2Q25 试产并于 3Q25 量产。

郭明錤称，此外，端侧 AI 亦然英伟达的恒久要道趋势，但预期 GTC 2025 汇注焦在 AI 就业器，阛阓期待的 AI PC 有打算 N1X 与 N1 较有可能在本年 Computex 才会公布。

IT 之家附郭明錤全文如下：

从投资角度看 GTC 2025 的不雅察重心：

1. 当今 Nvidia 的 AI 伺服器的投资趋势有 3 大疑虑，分散是缩放定律 ( Scaling law ) 的灵验性络续、新款 AI 伺服器的量产景况与地缘政事。

2. 在末端 / 较低阶 AI 安装运转成长下，若 Nvidia 能对 AI 伺服器的缩放定律之灵验性冷漠新观点，则有助于裁减阛阓畏惧。

3. 当今 GB200 NVL72 量产景况欠安已是阛阓共鸣，Nvidia 若能举出贵府中心建置 GB200 NVL72 的案例、聚焦在 B200 与 B300 的颐养效益与提拔 B300 干系量产的能见度，则有助于阛阓运转响应 B300 的投资主题。

4. 不预期 Nvidia 会诠释地缘政事干系议题。

5. 末端 AI 亦然 Nvidia 的恒久要道趋势，但预期 GTC 2025 汇注焦在 AI 伺服器，阛阓期待的 AI PC 有打算 N1X 与 N1 较有可能在本年 Computex 才会公布。

6. 因 AI 干系股票近期已修正，GTC 应能提供短期内股价飞腾的催化剂，但动能能否权贵络续，则取决于 GTC 会议内容能否裁减投资东谈主上述疑虑。

新 AI 伺服器的芯片与系统有打算为 GTC 硬件更新要道：

1. 新 AI 芯片 B300 为发布会要道重心，包括 Dual-die ( CoWoS-L ) 与 Single-die ( CoWoS-S ) ，最大亮点为 HBM 自 192GB 权贵升级至 288GB，运算遵循较 B200 提拔 50% ( FP4 ) 。

2.B300 瞻望在 2Q25 试产并于 3Q25 量产。

3. 提供算力更强且平均 token 本钱更低的 Scale-up 与 Scaling-out 之参考想象有打算。

贵府中心 AI 伺服器有打算：

・当今建立中的伺服器包括：

1.B300 芯片：GB300 NVL72、HGX B300 NVL16 ( 气冷 ) 、HGX B300 NVL16 ( 液冷 ) 、低阶的 B300 NVL。

2.B200 芯片：HGX B200 NVL8、GB200 NVL4。

3. 配备 RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition 芯片的责任站。

4. 配备 VR ( Vera Rubin ) 芯片的次世代 AI 伺服器，新增 144/288 选项。

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・较有可能在 GTC 2025 发表的伺服器机型：

1.GB300 NVL72：取代 GB200 NVL72，因机柜尺寸与电源规格不异，贵府中心不错无痛升级至 GB300 NVL72。PS ( Pre-build sample ) 时程为 2025 年 6 月。

2.HGX B300 NVL16：取代 HGX B200 NVL8 与 HGX H200 NVL8。因遴选 Single-die，故本色总 GPU 数目不变。气冷与水冷版块的 PS 时程分散为 2025 年 6 月与 9 月。

3.NVL288/144：为 VR 新架构想象，但因 Vera 与 Rubin 尚未量产，故若发表则机柜样品暂采 GB 芯片。主要宣传 Nvidia 的 Scale-up 想象上风。可能不会公布太多 Vera 与 Rubin 细节，因距离量产时程尚远 ( 瞻望在 2-3Q26 小量坐蓐 ) 。

4. 配备 RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition 芯片的责任站，用于 AI 与视觉化等愚弄，配备 GDDR7 96GB ( 1.6 TB/s ) ，TDP 400-600W。瞻望在 2Q-3Q25 量产。

贵府中心集会有打算：

1. 包括 Quantum-3、Quantum-X800、Spectrum-5 与 ConnectX-8 ( CX8 ) 。

2.CX8 速率较 CX7 翻倍，整合 SuperNIC 与 PCIE Switch （赈济 PCIe Gen6 ) 故电力破钞改善 30%。赈济 GB300 NVL72 与最新的 Quantum 平台。

其他 AI 要道愚弄与有打算：包括机器东谈主、自动驾驶、量子电脑等羽田爱吧。